DeFi (Dezentrale Finanzen) - Ein schnell wachsender Markt.
DeFi (Decentralized Finance) - A fast growing market.
Was ist DeFi?
Unter DeFi versteht man ein dezentrales Finanzwesen. Finanzprodukte sind über eine öffentlich zugängliche Blockchain verfügar. Von jedem nutzbar ohne das Mittelsmänner wie Banken oder Makler zwischengeschaltet sind. Zur Zeit braucht man noch nicht mal einen Ausweis oder sonstigen Nachweis, KYC (Know Yout Customer) um DeFi zu nutzen. Bei DeFi handeln, interagieren die Nutzer (Käufer, Verkäufer, Kreditgeber und Kreditnehmer) direkt per Blockchain miteinander. Die Verträge werden über Smart Contracts abgewickelt.
What is DeFi?
DeFi is a decentralized financial system. Financial products are available via a publicly accessible blockchain. Anyone can use them without intermediaries such as banks or brokers. Currently, you don't even need an ID or other proof, KYC (Know Yout Customer) to use DeFi. With DeFi, users (buyers, sellers, lenders and borrowers) trade, interact directly with each other via blockchain. Contracts are settled via smart contracts.
Sollte es ein Problem oder Unstimmigkeiten geben gibt es keine zentrale Instanz oder Servicemitareiter, die dann bei der Klärung behilflich sind oder Entscheidungen treffen.
If there is a problem or disagreement, there is no central authority or service staff to help resolve it or make decisions.
Welche Risiken gibt es? Worauf muss man achten? Was ist wichtig zu wissen in Sachen DeFi?
What are the risks? What do you have to watch out for? What is important to know about DeFi?
6 Risiken, die man kennen muss bei einer Investition in DeFi-Produkte. vorhanden sind:
Fehler in Smart Contracts
Kosten Gas-Gebühren
Hardware
Software
Einfluss der Entwickler
Liquidity - Mining-Risiken
6 risks to know when investing in DeFi products. are present:
Errors in smart contracts
Cost Gas Charges
Hardware
Software
Developer Influence
Liquidity - Mining Risks
1. Fehler in Smart Contracts
Smart Contracts sind digitale, automatisierte Verträge. Man kann sagen:
Je umfangreicher ein Smart Contract ist, desto länger ist sein Quellcode.
Je länger der Quellcode, desto größer auch das Fehler-Risiko.
In der Vergangenheit hat sich schon viel getan was die Sicherheit der Smart Contracts angeht. Fehler sind trotzdem nicht auszuschließen und können gravierende Auswirkungen haben. Es gibt zwar schon Versicherungsunternehmen, die Smart-Contract-Exploits und -Bugs abdecken, doch weissß noch niemand wie die Schadensregulierung sich auswirken wird, wenn es dazu kommt.
Es ist das Beste, dass eigene Risiko zu minimieren.
SEHR WICHTIG IST!
Es sollte überprüft werden, ob die DApp (Smart Contract) die Du verwendest eine Prüfung (Audit) unterzogen wurde - und falls ja, was die Prüfung ergeben hat.
1. Errors in Smart Contracts
Smart contracts are digital, automated contracts. You can say:
The more extensive a smart contract is, the longer its source code.
The longer the source code, the greater the risk of errors.
A lot has been done in the past with regard to the security of smart contracts. Nevertheless, errors cannot be ruled out and can have serious consequences. There are already insurance companies that cover smart contract exploits and bugs, but no one knows yet how the claims settlement will be affected if it comes to that.
It is best to minimize your own risk.
VERY IMPORTANT!
It should be checked if the DApp (Smart Contract) you are using has been audited - and if so, what the results of the audit were.
2. Kosten Gas-Gebühren
Jede Transaktion kostet auf der Ethereum Blockchain Gebühren. (Gas) Je mehr Transaktionen ausgeführt werden, desto höher sind die Gebühren. Es kann sogar pasieren, dass die Transaktion scheitert, weil die Gebühren zu gering angesetzt wurden. Das Geld ist dann verloren, weil es im Vorfeld entrichtet werden muss. Ähnlich verhält es sich wenn Du zu wenig ETH im Wallet hast um die Überweisung und die Gebühren zu bezahlen. Kapital wird auch verloren, wenn der User zuviel an Gebühren ansetzt. Die Transaktion wird natürlich ausgeführt, meist sogar schneller. Doch der User hat dennoch zu viel Gebühren bezahlt.
Tipp:
Auf https://etherscan.io/gastracker kannst du sehen, wie hoch die Gebühren aktuell ausfallen und deine Gas-Gebühren entsprechend ausrichten.
2. Cost Gas Fees
Every transaction costs fees on the Ethereum Blockchain. (Gas) The more transactions are executed, the higher the fees. It can even happen that the transaction fails because the fees were set too low. The money is then lost because it has to be paid upfront. Similarly, if you have too little ETH in the wallet to pay the transfer and fees. Capital is also lost if the user applies too much in fees. The transaction will of course be executed, usually even faster. But the user has still paid too much in fees.
Tip:
On https://etherscan.io/gastracker you can see how much the fees are currently and adjust your gas fees accordingly.
3. Hardware
- Stromschwankungen
- Treiber Propleme
- Voltage Glitching (Hardwaremanipulation die Softwarefehler verursacht)
3. Hardware
- Current fluctuations
- Driver problems
- Voltage Glitching (hardware manipulation causing software errors)
4. Software
- DDoS-Angriffe (Distributed Denial of Service) - Störung einer Website durch Flutung von Anfragen
- Injection - Wenn die Software die Verwaltung von Daten über die Befehlszeile zu lässt
- Overflow - Prozesse wie Ganzzahlberechnung oder Datenpufferung die unbeabsichtigte Ergebnisse erzeugen
4. Software
- DDoS (Distributed Denial of Service) attacks - disruption of a website by flooding it with requests
- Injection - When software allows data to be managed from the command line
- Overflow - Processes such as integer calculation or data buffering that produce unintended results
5. Einfluss der Entwickler
Dieses Risiko wir oft übersehen. Gemeint ist wieviel Einfluss können die Entwickler auf die in der DeFi-App hinterlegten Gelder nehmen? Sind Sicherheiten eingebaut? Gibt es Zeitsperren, die verhindern das eine Änderung des Codes möglich ist. Oder müssen erst mehrere Parteien zustimmen das der Code geändert werden darf und zusätzlich noch eine Information an die Community raus geht.
Mein Tipp:
Wenn man investieren möchte unbedingt nach schauen (informieren) ob es diese Sicherheiten gibt. Prüfen wieviel Kontrolle die Entwickler über den Code haben.
5. Developer influence
This risk is often overlooked. What is meant is how much influence can the developers have on the funds deposited in the DeFi app? Are there securities built in? Are there time locks that prevent the code from being changed. Or do several parties first have to agree that the code can be changed and additionally an information goes out to the community.
My tip:
If you want to invest necessarily look (inform) whether there are these securities. Check how much control the developers have over the code.
6. Liquidity-Mining-Risiken
Bei der DeFi-Plattform Uniswap werden Handelspaare in Liquidity-Pools zur Verfügung gestellt. Die grösste Gefahr ist, dass die, der Betreiber alles dicht machen und mit den Geldern verschwinden. (Rug-Pulls)
Eine weitere Gefahr besteht durch Mangel an Liquidität und die Sperrung von Geldern. Das heisst zum Beispiel, wenn dein Pool voll ist (du verleihst den Stablecoin DAI an das DeFi-Protokoll Aave) und die App zeigt an, dass 100% der DAI “genutzt” sind kannst du deine DAI erst wieder zurückholen wenn andere Investoren welche wieder frei geben.
6. Liquidity-Mining-Risiken
The DeFi platform Uniswap provides trading pairs in liquidity pools. The biggest danger is that the, the operators close everything down and disappear with the funds. (Rug-Pulls)
Another danger is the lack of liquidity and the blocking of funds. This means for example, if your pool is full (you lend the stablecoin DAI to the DeFi protocol Aave) and the app shows that 100% of the DAI are "used" you can only get your DAI back when other investors release some again.
Fazit - Conclusion
Auch wenn die Gefahren von Tag zu Tag weniger werden, weil die Branche sich immer weiter entwickelt ist Vorsicht geboten. Es gibt keine Mittelsmänner (Banken, Makler) wo man seine Forderungen einfordern kann. Alles wird über Smart Contracts geregelt und auf DEX (dezentrale Exchanges) Plattformen abgewickelt. Man kann das Risiko reduzieren, wenn man sich über das Projekt und das Team informiert.
Even if the dangers are decreasing day by day, because the industry is developing more and more, caution is required. There are no intermediaries (banks, brokers) where you can claim your receivables. Everything is regulated by smart contracts and settled on DEX (decentralized exchanges) platforms. You can reduce the risk by learning about the project and the team.
LG Michael
Greetings Michael
