Introducción
La teoría de ondas de Elliott (TOE) considera que el mercado obedece a factores psicológicos provenientes de la masa de inversores los cuales se ven influenciados por la oferta-demanda, pasando a ser el factor responsable del aumento o caída de los precios de una divisa. Busca explicar el comportamiento del mercado para precisar la tendencia actual de un activo con la finalidad de predecir la propensión futura del precio.
Aplicación en el trading de Criptomonedas
En el trading de criptomonedas la TOE se aplica para identificar con la mayor precisión posible el momento de entrar o salir del mercado tomando en cuenta el histórico de una cripto en una determinada línea de tiempo. Un buen análisis permitirá crear una orden de compra o programar un stop loss en el momento más conveniente para obtener ganancias o minimizar cualquier posible pérdida. Los patrones son fácilmente identificables por medio de los gráficos de velas y consisten en la verificación del conjunto de negociaciones que presenta el mercado, más que, en una acción individual o punto específico.
TOE es aplicable por cualquier tipo de trader ya que los patrones se presentan como un suceso continuo que tiene lugar, tanto a largo, como a corto plazo.
¿Qué se requiere para la aplicación de TOE?
Cabe destacar que esta práctica forma parte del chartismo clásico ya que se basa en el estudio de gráficos de velas y el apoyo en el análisis técnico de otros indicadores como: Diagrama de volumen de negociación, soporte y resistencia, confirmación de secuencias Fibonacci, medias móviles, entre otros aspectos técnicos que sirven para llegar a entender el histórico de un determinado activo y su comportamiento futuro en el mercado.
La meta es llegar a la determinación de cuando es conveniente vender o comprar acciones. Por tanto, la aplicación de TOE dependerá de la habilidad que se tenga en la lectura e interpretación de los gráficos.
¿En qué se basa la TOE?
De acuerdo a la investigación que pude realizar, el tema de la TOE profundiza en el mercado de valores tomando en cuenta la psicología de masas, lo cual induce al estudio gráfico del movimiento de precios del mercado, la formación de tendencias y patrones que se derivan de la conducta humana y que a su vez se repiten en el tiempo.
La TOE está basada en la Teoría de Charles Henry Dow, de la cual he analizado un pequeño extracto el cual me parece fundamental para entender ¿Cuál es la aplicación de la TOE?.
Fases primarias de la tendencia del mercado
El ciclo sistemático de un activo cumple con las fases de acumulación, participación y distribución, lo cual se repite en función del tiempo formando el histórico de un activo.
La fase de "acumulación" ocurre cuando el inversionista o grupo de inversores, de acuerdo a su experiencia y estudio, entran en el mercado considerando que están comprando acciones al precio más bajo. Esto provocará que el valor del activo aumente relativamente hasta cierto punto donde se le hará posible vender y obtener una ganancia diferencial. Posteriormente se acercarán más inversores que compraran motivados a la conducta humana que rige al mercado, esto se llama "participación pública" lo cual contribuye a la subida del precio confirmando así la tendencia alcista. Las ventas tendrán cada vez un mayor dividendo y el mercado cobrará confianza hasta alcanzar el "máximo" del precio, el cual será considerado como una Resistencia y la "distribución" del activo estará a punto de comenzar, anticipando una caída porcentual del valor, producto de las ventas al más alto precio, lo que confirmará finalmente la tendencia bajista que pone fin a un ciclo completo de precios el cual se repetirá continuamente. (Teoría de Dow)
La aplicación de la TOE se extiende a la bolsa de valores, CFD (mercado por diferencias), mercado ForeX y al mercado de Criptomonedas, así como, a cualquier sistema financiero de activos donde la actividad de comercio se efectúe de acuerdo a la oferta y la demanda.
Recordemos que la especulación de precios y la subasta de acciones generan influencia psicológica sobre las masas creando el impulso sobre la inversión y por consiguiente la fluctuación de precios. Siendo esta conducta humana la principal fuente de información que reflejan los gráficos y demás indicadores bursátiles.
Qué son las ondas de impulso y las correctivas?
Ondas de impulso:
Son aquellas cuya dirección o trayectoria evoluciona en el mismo sentido de la tendencia del mercado. Las mismas representan la inversión o desinversión que se hace sobre un cripto activo; durante una tendencia alcista la onda de impulso representa a los inversionistas que han decidido comprar suponiendo que se mantendrá el comportamiento ascendente durante una determinada línea de tiempo.
Mientras que durante una tendencia bajista las líneas de impulso decrecen debido a que representan ventas de activos y por consiguiente conducen a la caída del mercado, de igual modo que en la tendencia alcista, las líneas de impulso se encarga de propulsar la tendencia y predisposición de venta del mercado.
Ondas correctivas:
Es aquella onda que viene después de una una de impulso y a diferencia de la onda de impulso esta representa un retroceso de la tendencia. Se trata de inversores vendiendo su posición para sacar cierto margen de ganancias durante el transcurso de la tendencia pero dicha corrección del precio no representa un cambio de tendencia como tal, sino que forma parte de un comportamiento bursátil.
Durante una tendencia alcista la onda correctiva representa ciertas operaciones de ventas mientras que en un tendencia bajista las onda correctiva representará un margen de compra.
Cómo puedes identificarlas?
Para mostrar como pueden ser identificadas las ondas de impulso y las ondas correctivas se debe tomar en cuenta el Módulo alcista 5-3 de la TOE:
Gráfico de TOE dibujado por el autor con la herramienta para ondas de Elliott (12345) y ondas (ABC) de TrandingView
La teoría de ondas de Elliott sugiere que el mercado se mueve cumpliendo un patrón de 5 ondas hacia arriba y 3 ondas hacia abajo, cada onda puede contener a su vez, sub-ondas.
Etapa alcista:
Procedí a dibujar con una herramienta de TrandingView el patrón ondas de impulso Elliott (12345)
Se trata de un ciclo completo de mercado cuya primera etapa alcista está representada por las ondas 1, 2, 3, 4 y 5.
Las ondas 1 y 3 son ondas ascendentes también llamadas ondas de impulso, teniendo en cuenta que la "3" tiende a ser la onda más grande, en otro caso, nunca será la más corta ni menor a la onda 1.
La onda 2 es descendente, es la corrección de la onda 1 y nunca será más baja que la "1".
La onda 4 también es descendente, corrige o compensa a la onda 3 y no puede por ningún solaparse con la primera (onda 1).
La onda impulsiva 5 es la última onda ascendente de la etapa alcista y le siguen las ondas correctivas a, b, c.
Etapa bajista:
Procedí a dibujar con una herramienta de TrandingView el patrón ondas correctivas de Elliott (ABC)
La onda A es la primera onda correctiva correspondiente a la baja, se produce después de finalizada la onda 5. Durante esta onda aumenta el volumen dado que se asume que aun no termina el mercado alcista y es difícil asimilar la caída del precio.
La onda B, el precio vuelve a subir en un intento de reactivar el mercado, sin embargo, el volumen es inferior al de la onda A, por tanto, "B" solo se corrige el precio de "A", pero la caída del mercado no se detiene.
Onda C, tiene un volumen igual o superior a la onda A y es dominada por las ventas que procuran alcanzar un nuevo mínimo en el precio.
El gráfico representa el conjunto final de ondas de Elliott en un ciclo completo de mercado y se pueden distinguir cada una de las partes que han sido explicadas al detalle. TrandingView
Conclusión
Se concluye que cada etapa contiene sus propias ondas de impulso y sus ondas correctivas, son de impulso aquellas que van a favor de la tendencia y correctivas las que van en contra de la tendencia.
De acuerdo a los estudios realizados opino que la TOE es altamente factible ya que toma en cuenta aspectos técnicos, tanto como, aspectos psicológicos para ofrecer resultados. El comportamiento del mercado bursátil implica el comportamiento humano más aun cuando se habla del mercado de criptomoneda que por ser descentralizado implica la intervención de personas que trabajan directamente en los Exchanges haciendo trading al contado mediante contratos inteligentes en un sistema P2P durante 24 horas ininterrumpidas; esto hace que la conducta humana sea la principal fuente de información ya que se ve constantemente afectada por la euforia, el cansancio, la sensación de incertidumbre, el impulso, etc.
Opino que un trader se debe capacitar ampliamente en "Chartismo" para poder aplicar este estudio, sin embargo, los resultados habrían de optimizar notablemente su eficiencia financiera ya que la TOE genera la data de información completa que se requiere para operar. Teniendo en cuenta que este comportamiento natural de mercado obedece a leyes físicas y humanas que se repiten incesantemente, entonces su utilidad sería incalculable y estaría disponible a todo momento en que se requiera encontrar un punto de entrada al mercado.
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2021
Es un gusto conocerte, aquí está mi nueva presentación en Hive.blog: IntroduceYourself